第一財經(jīng)電視記者提問（劉健 攝）
第一財經(jīng)電視記者:
防范化解金融風(fēng)險，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線是近年來我們金融工作的重要內(nèi)容之一。您能否談一談，在當(dāng)前形勢下，對于防范金融風(fēng)險尤其是系統(tǒng)性金融風(fēng)險的一些考慮？謝謝。
潘功勝:
謝謝。對于金融行業(yè)來說，防控金融風(fēng)險是金融工作的永恒主題。中央對這個問題高度重視，中央經(jīng)濟工作會議、中央金融工作會議對此作出了一系列系統(tǒng)的部署。在此，我想結(jié)合貫徹落實好中央部署，從宏觀的視角來談一談防范化解金融風(fēng)險的幾點認識，供大家參考。
首先，要在宏觀層面把握好經(jīng)濟增長、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和金融風(fēng)險防范之間的動態(tài)平衡。經(jīng)濟是金融的根基，金融是經(jīng)濟的鏡像反映，經(jīng)濟運行中的很多問題往往會從金融的端口溢出，并與金融風(fēng)險相互交織。從源頭上有效防控風(fēng)險，關(guān)鍵是要把握好經(jīng)濟增長、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和風(fēng)險防范之間的平衡，也就是我們經(jīng)常說的發(fā)展、改革和穩(wěn)定之間的平衡。
第二，要強化金融監(jiān)管，完善金融風(fēng)險防范、預(yù)警和處置機制，筑牢金融安全網(wǎng)。有這樣幾點：一是要強化金融機構(gòu)的公司治理和風(fēng)險管理。金融機構(gòu)是防范化解金融風(fēng)險的“第一道防線”。二是要加強金融監(jiān)管，宏觀審慎管理、微觀審慎監(jiān)管、行為監(jiān)管等各司其職、相互配合、形成合力。三是要推動金融安全網(wǎng)建設(shè)，提升風(fēng)險監(jiān)測、評估和預(yù)警能力，健全具有硬約束的金融風(fēng)險早期糾正機制，建立權(quán)責(zé)對等、激勵相容的風(fēng)險處置責(zé)任機制，發(fā)揮好行業(yè)保障基金、金融穩(wěn)定保障基金的作用，強化存款保險專業(yè)化風(fēng)險處置職能。四是強化金融穩(wěn)定的法治保障，加快推動出臺金融穩(wěn)定法等法律法規(guī)。
第三，有序化解重點領(lǐng)域風(fēng)險，促使金融風(fēng)險總體趨向收斂。近年來，一批突出風(fēng)險點得到有效處置，金融機構(gòu)經(jīng)營整體穩(wěn)健。去年以來，各部門和地方政府采取有效措施，積極化解房地產(chǎn)和地方債務(wù)風(fēng)險。金融機構(gòu)在金融管理部門的指導(dǎo)下，著力支持房地產(chǎn)企業(yè)特別是頭部房企的融資渠道穩(wěn)定。近日，人民銀行將聯(lián)合金融監(jiān)管總局出臺完善經(jīng)營性物業(yè)貸款的有關(guān)政策，支持優(yōu)質(zhì)房企盤活存量資產(chǎn)，擴大資金使用范圍，改善流動性狀況。這份文件今天晚上或者明天晚上就會發(fā)布。地方政府債務(wù)有很強的區(qū)域性，面臨償債困難的主要是少數(shù)欠發(fā)達地區(qū)，對于經(jīng)濟和金融總量的影響有限。這個問題，去年11月底我在香港的一次會上闡述得比較全面。人民銀行將繼續(xù)配合行業(yè)主管部門和地方政府做好相關(guān)金融支持和風(fēng)險化解工作。
第四，統(tǒng)籌金融開放和安全，不斷提高開放宏觀格局下的金融風(fēng)險防控水平。一是近年來我們有序推進金融服務(wù)業(yè)和金融市場開放，不斷提高跨境貿(mào)易投資便利化水平。二是深化人民幣匯率形成機制改革，增強匯率彈性，同時健全跨境資金流動的宏觀審慎管理，維護外匯市場平穩(wěn)運行。剛才朱鶴新副行長也作了一些具體的解讀。目前，企業(yè)外匯套保比例在25%左右，企業(yè)匯率避險意識顯著提升。同時，人民幣在跨境貿(mào)易收付中的占比達到25%左右，降低了幣種錯配風(fēng)險。這兩個25%是不重疊的，一個是匯率避險，一個是使用人民幣。另外，中國外匯市場運行更有韌性，市場參與主體更加成熟，外匯市場的監(jiān)管者在面對市場變化時更加從容，經(jīng)驗更加豐富。三是推進國際金融合作，積極參與國際金融治理，加強多邊、雙邊等多層次對話溝通，牽頭成立中美、中歐金融工作組，加強宏觀經(jīng)濟政策協(xié)調(diào)，共同夯實全球金融安全網(wǎng)。上周，人民銀行和美國財政部召開了第三次中美金融工作組會議，中方是由宣昌能副行長牽頭。四是完善金融業(yè)數(shù)據(jù)安全的管理措施，數(shù)據(jù)跨境流動將更加安全、便利，規(guī)則更加清晰。
下一步，人民銀行將堅決落實好中央關(guān)于防范化解金融風(fēng)險的各項部署，堅持系統(tǒng)觀念、底線思維，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。以上就是我從宏觀層面給大家分享的四方面看法。謝謝。
美國國際市場新聞社記者提問（劉健 攝）
美國國際市場新聞社記者:
2023年人民幣對美元匯率出現(xiàn)貶值，請問央行如何展望今年的人民幣匯率表現(xiàn)？有哪些因素可能會影響匯率？謝謝。
潘功勝:
謝謝您的問題，剛才前面我們回答的問題都和您提的有些關(guān)系。
去年，在岸人民幣匯率跟美元比跌了2%，離岸跌了2.5%，去年新興市場國家的貨幣指數(shù)下跌3.8%。我們的鄰國日本，日元下跌7.3%，韓元下跌2.7%。結(jié)合在一起，可以更加全面看去年人民幣匯率的變化。匯率短期的影響因素是多元的，比如經(jīng)濟增長、貨幣政策、金融市場、地緣政治、風(fēng)險事件等，中長期走勢在根本上取決于經(jīng)濟基本面。所以我們判斷，2024年人民幣匯率將繼續(xù)在合理的均衡水平上保持基本穩(wěn)定。
支撐人民幣匯率的因素主要有幾個方面：
一是國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)健運行。我國經(jīng)濟具有良好穩(wěn)固的基本面，保持長期向好的總體趨勢，這是人民幣匯率基本穩(wěn)定的重要基礎(chǔ)。
二是外部國際金融環(huán)境出現(xiàn)了一些變化。我剛才在另外一個問題中跟大家分享了，市場對美聯(lián)儲貨幣政策的轉(zhuǎn)向以及美元升值動能減弱，我想這一點應(yīng)該是市場比較普遍的共識。中美貨幣政策周期的錯位有望得到改善，這將推動中美利差趨于收斂，有助于人民幣匯率和跨境資金流動更加趨于穩(wěn)定和平衡。
三是人民幣資產(chǎn)具有較好的投資和避險價值。中國的金融市場對外開放持續(xù)推進，人民幣債券作為全球少數(shù)價格穩(wěn)定的金融市場，對于境外投資者具有較強的吸引力。從去年9月份以來，中國的人民幣債券市場已經(jīng)連續(xù)四個月凈流入，境外投資者持有的境內(nèi)債券規(guī)模增加近5000億元。
四是匯率穩(wěn)定的微觀基礎(chǔ)更加堅實。國際收支基本平衡，經(jīng)常項目差額和GDP的比例始終保持在合理區(qū)間，2023年前三季度是1.6%。跨境貿(mào)易和投融資便利化程度持續(xù)提高，跨境資金流動雙向均衡。外匯市場韌性增強，參與主體更加成熟。我是2015年當(dāng)?shù)耐鈪R局局長，八年時間，拿現(xiàn)在和那時候比，我覺得中國外匯市場的成熟度大大提升。而且匯率避險工具的使用更加廣泛，人民幣國際化使用水平快速提升，經(jīng)營主體能夠更好地應(yīng)對外部沖擊和匯率變動。
中央經(jīng)濟工作會議和中央金融工作會議強調(diào)，要保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。歷史實踐多次證明，人民銀行、外匯局作為外匯市場的監(jiān)管者，有經(jīng)驗、有能力、有信心應(yīng)對各種沖擊和挑戰(zhàn)，維護我國外匯市場的穩(wěn)定運行。
下一階段，人民銀行、外匯局將繼續(xù)按照黨中央、國務(wù)院決策部署，堅持匯率主要由市場供求決定，保持人民幣匯率彈性，發(fā)揮匯率調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟和國際收支自動穩(wěn)定器的功能。同時，堅持底線思維，豐富應(yīng)對工具，防范匯率超調(diào)風(fēng)險，防止形成單邊一致性預(yù)期并自我強化。
在金融市場的運行中，大家關(guān)心的有匯市、債市，還有股市。剛才我跟大家分享了一些我對今年以及未來外匯市場變化走勢的看法，我也想再借這個機會，順便說一下對資本市場的看法。
黨中央、國務(wù)院高度關(guān)注資本市場的穩(wěn)定與發(fā)展。1月22日，國務(wù)院常務(wù)會議作了專題研究和部署。當(dāng)前，我國宏觀經(jīng)濟持續(xù)回升向好，宏觀政策的空間和回旋的余地大，資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展具備堅實基礎(chǔ)。人民銀行將認真貫徹落實國務(wù)院常務(wù)會議精神，強化貨幣政策逆周期和跨周期調(diào)節(jié)力度，著力穩(wěn)市場、強信心，鞏固和增強經(jīng)濟回升向好態(tài)勢，為包括資本市場在內(nèi)的金融市場運行創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。
謝謝大家。
金融時報記者提問（劉健 攝）
金融時報記者:
當(dāng)前，國內(nèi)銀行存貸款利差正在逐漸縮小，我們也觀察到，近期LPR保持不變，請問人民銀行如何指導(dǎo)商業(yè)銀行做好資產(chǎn)負債管理？有效推動降低社會綜合融資成本？謝謝。
宣昌能:
謝謝你的提問。這個問題剛才潘行長在回答相關(guān)問題的時候也有所涉及，特別是他剛才宣布了我們近期要推出的相關(guān)政策舉措，在這里我再從總體上介紹一下2023年人民銀行在這方面所做的工作，以及下一步在這方面的政策取向。
2023年，人民銀行有效實施了一系列利率政策，促進社會綜合融資成本明顯下降。剛才潘行長提到，一是兩次降低政策利率。去年6月和8月公開市場逆回購和中期借貸便利中標利率分別共計下降0.2和0.25個百分點，帶動貸款市場報價利率（LPR）繼續(xù)下行。二是調(diào)整優(yōu)化住房信貸政策。繼續(xù)落實首套房貸利率政策動態(tài)調(diào)整機制，8月底又及時調(diào)降了二套房貸利率下限40個基點，引導(dǎo)銀行降低存量首套房貸利率。三是進一步推動存款利率市場化。主要銀行在居民儲蓄存款增長較快、貸款利率明顯下降的基礎(chǔ)上，三次下調(diào)存款利率，中長期存款利率降幅更大。
總的看，各項舉措有力推動了企業(yè)融資和居民消費信貸成本明顯下行。2023年，企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.88%，同比下降0.29個百分點，持續(xù)創(chuàng)有統(tǒng)計以來新低；超過23萬億元的存量房貸利率完成下調(diào)，平均降幅0.73個百分點，每年減少房貸借款人利息支出約1700億元。利率水平的整體下行有效減輕了企業(yè)、居民的利息負擔(dān)，有助于激發(fā)貸款需求，優(yōu)化金融資源配置，更好暢通國內(nèi)經(jīng)濟循環(huán)。
剛才潘行長已經(jīng)提到了，人民銀行將下調(diào)支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)利率，國內(nèi)銀行也已經(jīng)適度下調(diào)了存款利率，這些都有利于推動社會綜合融資成本下行。下一階段，人民銀行還將繼續(xù)通過改革的方式，增強利率政策的針對性和協(xié)同性，以我為主，內(nèi)外平衡，進一步發(fā)揮利率政策在促消費、穩(wěn)投資、擴內(nèi)需中的積極作用。具體有幾個方面：
一是合理把握利率水平，繼續(xù)結(jié)合對未來物價變動趨勢的判斷，前瞻性把握好實際利率水平，保持與實現(xiàn)潛在經(jīng)濟增速的要求相匹配。
二是綜合考慮存款利率與理財收益率、股息率等的比價關(guān)系，更好發(fā)揮存款利率市場化調(diào)整機制作用，支持銀行降低負債成本，同時維護合理有序的市場競爭環(huán)境，為降低貸款利率創(chuàng)造條件。
三是推動銀行加大向居民銷售政府債券的力度，既為居民提供更多兼具安全性、流動性和收益性的投資產(chǎn)品，也進一步疏通儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的多元化渠道。
四是在銀行支持實體經(jīng)濟可持續(xù)和風(fēng)險可控的前提下，完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制，督促報價行提高報價質(zhì)量；同時加強貸款利率監(jiān)測與自律管理，防范企業(yè)部門資金空轉(zhuǎn)和套利。
五是落實首套房貸利率政策動態(tài)調(diào)整機制，配合城市政府因城施策調(diào)整房貸利率政策下限，優(yōu)化房貸、消費貸、經(jīng)營貸等個人貸款的利率關(guān)系，支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。
此外，人民銀行還將繼續(xù)配合有關(guān)部門，清理規(guī)范銀行不合理的涉企服務(wù)收費，切實降低企業(yè)的社會綜合融資成本。
皖公網(wǎng)安備 34080302000276號